プロスペクト理論 fx

トレードで勝つには合理的に行動しなくてはなりません。

トレードにおける合理的とは”金銭的利益を最大化する行動”です。

しかし人間はトレードで合理的に行動できません。
むしろ不合理に行動してしまいます。

ではどうすればよいのか？
克服すべきことは何なのか？

それは”考え方”です。

具体的には、行動経済学にあると思います。

克服すべき考え方は行動経済学で学べます。

敵を知るには行動経済学を学びましょう。

行動経済学とは
ヒューリスティックを使った判断
1. 代表的なヒューリスティック
プロスペクト理論
1. 価値関数
  1. 損失回避
  2. 感応度逓減
2. 確率加重関数
対策

行動経済学とは

従来の経済学では、

人間は合理的（ホモ・エコノミクス）であると仮定して

理論を構築してきました。

ホモ・エコノミクスの特徴は、

経済的合理性に徹する
自己の効用極大化を目指す
他者を考慮に入れることがない

しかし実際には経済学で説明できないことが度々起こりまます。
バブルやリーマンショックが代表例。

そこで、前提であるホモ・エコノミクスが現実に即していないのではと指摘され、
現実の人間はどのようなものかを研究したのが行動経済学です。

理想のトレーダー像は”ホモ・エコノミクス”です。

しかし実際の普通の人間はホモ・エコノミクスではありません。

ではホモ・エコノミクスと実際の人間の差は何なのでしょうか？
その差こそが勝てるトレーダーと負けるトレーダーの差なのです。

勝つトレーダー（ホモ・エコノミクス）になれない理由を
探ってていきたいと思います↓

ヒューリスティックを使った判断

ヒューリスティックは簡便な判断方法で経験則とも言えます。

日頃人間はこのヒューリスティックを多用しています。

人間の意思決定には、速い思考(システム1)と遅い思考(システム2)があります。

速い思考(システム1)
自動で高速で動き、努力は少ない、疲れない
遅い思考(システム2)
自分の頭で考え、複雑で、努力多い、疲れる

ヒューリスティックは速い思考(システム1)になります。

簡便ゆえに早いのですが、最適解との間に乖離が発生します。

これをバイアスといいます。

代表的なヒューリスティック

代表性

典型的イメージ(ステレオタイプ)を判断や意思決定に利用してしまう事

例）
5連勝したから、次のトレードはまた勝つだろうorそろそろ負けるだろう
→次に勝つか負けるかは50％です

想起しやすさ

自分にとって容易に思い出しやすい事柄を優先して判断する事

例）
有名な人の意見を鵜呑みにして自分のトレードをする
→上がるか下がるかは神のみぞ知ります

アンカリング

はじめの情報で初期判断することで次に考える内容を規定してしまう事

例）
昨日100円で買ったものが90円まで下落してしまったが安すぎるし、
すぐ戻ってくるだろう
→昨日の価格は関係ありません、下落したという事実が重要です

人間は物事を判断するときに全てを熟考している訳ではありません。
ヒューリスティックを使ってラクしています。
日常生活ではそれが役立ちますが、トレードの場合は禁止です。

簡略化せず論理的に考えて行動しましょう。